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　　重組后，交易對方弘高慧目、弘高中太將合計持有公司約59.90%股權并成為公司的控股股東，何寧夫婦將成為公司的實際控制人，公司主業將變更為建筑裝飾設計，弘高設計將實現借殼上市。此外，公司股票將于3月31日開市起復牌。

　　借殼資產溢價超5倍

　　預案顯示，東光微電擬以除6000萬元貨幣資金外的全部資產和負債與弘高慧目、弘高中太、龍天陸、李曉蕊合計持有的北京弘高建筑裝飾工程設計有限公司100%股權的等值部分進行置換。經評估，上述置出資產的預估值約為6.46億元，而置入資產弘高設計100%股權的預估值約為28億元，增值556.51%。

　　置入資產作價超出置出資產作價的差額部分約21.54億元，由東光微電依據交易對方各自持有的弘高設計股權比例向其發行股份購買，發行股份的價格為7.98元/股，與前收盤價基本持平。據此計算，公司向全體交易對方合計發行股份約2.7億股。

　　交易完成后，弘高慧目、弘高中太將合計持有公司約59.90%股權并成為公司的控股股東，何寧夫婦將成為公司的實際控制人。本次重組構成借殼上市。

　　公開資料顯示，弘高設計的主營業務為工程設計、景觀設計、家具設計、工藝美術品設計和建筑裝修裝飾工程專業承包，目前擁有建筑裝飾工程設計專項甲級資質。2011年及2012年，弘高裝飾分列中國建筑裝飾行業百強企業第20名、第15名。2011~2013年，弘高設計的營業收入分別為21.75億元、14.50億元、16.58億元;凈利潤分別為6626.88萬元、9338.22萬元和1.51億元。

　　經營困難“賣殼”求存

　　東光微電表示，進行本次重組主要是因為近幾年公司經營面臨較大困難，由于行業持續低迷，半導體、集成電路行業的原材料上漲，下游市場不景氣，加上產品與同行業競爭對手的產品同質化，公司產品銷售價格下降，進而導致毛利下降。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，東光微電2011年、2012年、2013年凈利潤分別為2334.45萬元、757.93萬元、-1592.69萬元;凈利潤增長率分別為-27.94%、-67.53%、-310.13%，經營狀況持續惡化。

　　本次交易完成后，東光微電主營業務將變更為工程設計、景觀設計、家具設計、工藝美術品設計;室內精裝修總承包;銷售建筑材料、裝飾材料等。弘高設計成為上市公司的全資子公司，上市公司盈利能力將得到根本改善。

　　此外，根據交易雙方簽署的《重組框架協議》，交易對方承諾擬置入資產2014~2016年度實現的凈利潤分別不低于2.19億元、2.98億元、3.92億元。若未達承諾，交易對方將做出相應補償。

　　值得注意的是，弘高設計2011年~2013年年末的資產負債率分別為76.49%、74.74%、71.44%，存在資產負債率偏高的風險。