江河創建今日發布重組預案，擬以13.92元/股的價格，向城建集團和自然人王波非公開發行3405萬股，購買后者所持的港源裝飾合計26.25%股權。上述資產估值約4.73億，評估增值率123.26%。

　　查閱資料，本次交易前，江河創建收購了黔龍投資100%的股權，進而通過黔龍投資持有港源裝飾12.5%的股權，并將黔龍投資更名為江河創展；后通過增資方式間接持有港源裝飾38.75%的股權。本次交易完成后，公司將直接、間接持有港源裝飾共計65%的股權。

　　根據港源裝飾最近兩年及一期經審計的財務報告，截至2011年末、2012年末、2013年5月末，公司凈資產分別為20535萬元、33940萬元和80862萬元；2011年度、2012年度、2013年1至5月，凈利潤分別為10159.62萬元、13171.39萬元和6738.27萬元。

　　根據盈利預測，港源裝飾2013年至2016年，預計扣非后凈利潤分別為15887.58萬元、19397.15萬元、22335.19萬元和23447.71萬元。

　　此次交易的大背景是，隨著競爭日趨激烈和資質要求提高，建筑裝飾行業已進入整合時期。根據中國建筑裝飾協會“十二五”發展規劃綱要，到2015年，中國建筑裝飾行業的企業總數力爭保持在12萬家左右，比2010年減少3萬家，下降幅度為20%左右。通過整合，行業內將形成一批具有規模實力和技術實力的大型建筑裝飾企業。

　　對于此次交易意義，公司稱，作為建筑裝飾行業的兩大細分行業，室內裝飾裝修和建筑幕墻客戶群存在一定重疊，經營模式趨同，具有業務協同效應。