眾所周知，當前中國的LED顯示屏產業幾乎占據全球總產業的半壁江山，從市場總體量和產業發展成熟各方面來講，中國都是世界LED顯示屏產業的當之無愧的“王者”。在這日新月異的時代當中，每個企業都在奮勇向前，為整個行業，也為整個人類貢獻出自己的力量。現在就隨小編來一起看一看整個2017年。

    時光荏苒，不知不覺2017年又接近了尾聲，2018年的腳步近了。即將過去的這一年，LED顯示屏行業雖談不上風云變幻，可各類大小事件也是層出不窮。從新年伊始芯片廠商一紙漲價通知給行業帶來的震蕩，到原材料、PCB、線材等的不斷攀升，再到環保檢查、戶外廣告屏的拆卸、企業并購、擴產……每一件都牽引著LED從業者的心。

    很多中小顯示屏企業為在激烈的市場競爭中存活下去而殫精竭慮，上市企業則為業績、為發展而煞費苦心。不管是掙了錢的，還是賠了本的，都不是單純一個“累”字可以形容，個中酸甜苦辣，對各個顯示屏企業的掌舵人來說，正應了那句“如人飲水，冷暖自知”！

    但回眸過去的一年，我們也驚喜地發現，2017年雖有不易，卻也碩果累累。

    在全球經濟繼續向好，我國經濟穩步增長的大背景、大趨勢下，LED顯示屏行業所取得的成績與進步亦是有目共睹，無論是技術工藝，還是產品的細分化、多元化、多樣化，乃至整個行業規模朝著一個可喜的方向發展。

    這一年，小間距繼續引領行業發展潮流，透明屏開始嶄露頭角，COB、Micro LED等技術不斷獲得突破，第三方設備廠商亦不甘落后，控制系統升級換代，箱體電源不斷推陳出新……

    2017年我國LED顯示應用產業概況

    2017年，LED顯示屏行業延續去年的增長態勢，市場規模持續擴大。從年初上游芯片的漲價開始，貫穿這一年的是一波接一波的“漲價潮”，接連的漲價幾乎成為業內的常態。

    今年小間距保持去年的高增長態勢，仍以50%以上的增長速度滲透市場；透明屏市場規模較之去年有所擴大；傳統常規屏市場也形勢良好，有的企業甚至重啟關掉的直插屏生產線。我國LED顯示屏企業在深耕國內市場的同時，拓展外海市場的力度不斷加大?？傮w上，2017年我國LED顯示行業總產值預估367億元左右，相較去年增長32億元左右，全年行業增長率預估將達到9.5%左右。

    在國內市場，隨著城鎮化建設加速、智慧城市、夜游經濟等崛起，LED顯示屏應用加速向市政工程方面滲透，需求明顯較過去增多。但傳統戶外大屏領域卻因政策影響，一些省市對戶外LED顯示屏進行了整頓拆除，市場受到一定沖擊，LED顯示屏市場加劇從戶外應用向室內應用領域的拓展。

    海外市場競爭十分激烈，日趨白熱化，原因在于今年更多的LED顯示屏企業開始涉足海外業務，針對海外租賃市場的火熱，一些企業逐漸減少，甚至放棄處于紅海狀態的國內市場，專攻海外市場。海外高端市場仍以歐美為主，逐漸向俄羅斯、印度等新興市場擴張。東南亞市場則與往年變化不大。另外隨著“一帶一路”的推進，沿線國家亦成為顯示屏廠商耕耘的重點區域對象。

    從今年前三季度各大LED顯示屏企業銷售狀況看，2017年各大上市企業都獲得了快速的增長，銷售額絕大多數都較往年有大幅增長，個別企業甚至翻了一翻，雖受漲價影響，但企業隨著經營的多元化，依然實現了利潤的高增長，如利亞德前三季同比增長了108.57%，洲明科技也增長67.17%，聯建光電33.59%。

    從今年各大企業公布的信息看，小間距LED顯示屏已然成為企業十分重要的利潤增長點。小間距的發展，也加快了LED顯示屏涌入商顯應用市場的腳步。在小間距引領行業持續增長之際，透明屏細分市場亦表現突出。受益于技術和工藝的進步及前些年市場的培育，2017年透明屏市場開始逐漸起量。瞄準這個細分領域發展趨勢，行業內的主要上市企業紛紛開始布局，艾比森入股晶泓、洲明并購薔薇科技，其他上市企業亦對透明屏市場摩拳擦掌，積極準備介入。

    2017年行業還有一個變化，LED顯示屏企業，尤其是行業內的龍頭骨干企業，它們的盈利模式有了很大的變化，不再局限于單個顯示屏產品的銷售，而是越來越多的融入到系統工程項目，實現捆綁式銷售的模式。換言之，LED顯示屏企業的盈利方式，正變得越來越豐富多樣化。

    LED上中下游企業向國際一流廠商邁進

    2017年11月20日，世界知識產權組織發布最新報告顯示，中國在全球制造業價值鏈中的地位近年來穩步提升，中國企業正逐步躋身于高技術附加值的上游生產商之列。長期以來，日本、美國、德國都是經濟體中的領頭羊，但這種狀況近年來發生了巨大改變，尤其表現在中國提供的高技術附加值產品和服務穩步增加，中國企業正逐步向價值鏈的上游靠攏。這種變化同樣體現在我們LED顯示屏行業。在我國LED產業起初之初，由于起步晚，各項技術和設備幾乎都來自進口，但經過這么多年的追趕，今天我們已經基本上可以實現“自給自足”，無論技術還是工藝，如今我們都已經與國際先進水平接軌，部分甚至領先全球。

    上游外延芯片廠商

    在上游外延芯片端，過去顯示屏企業幾乎都采用cree、日亞等國外廠商的芯片或者其芯片封裝成的的燈珠，然而，近年來隨著國內三安光電、華燦光電等芯片廠商的崛起，國內顯示屏企業開始大量使用國產產品。2017年，隨著行業供需格局的改變，特別是下游照明需求及LED小間距屏市場需求的爆發，促使上游芯片供不應求，年初三安光電一紙漲價通知，拉開行業龍頭企業提價的帷幕。同時，由于LED芯片行業趨勢向好，芯心廠商紛紛擴產。如國內LED龍頭企業三安光電，市場預估2017年底三安將擴至450臺MOCVD，全年擴增規模約40%，產能擴張速度驚人。根據三安規劃，2018年前將新購約150臺MOCVD機臺，全球市占目標拉升至22%。

    從全球芯片供求規?？矗瑖鴥萀ED芯片廠商早已占據全球大部分產能。目前行業前五大廠家已經占據國內市場75%左右市場份額，而國內LED芯片廠的全球市占率也已經高至45%。外延芯片企業的規?；瘍瀯葸M一步顯現，行業進入了多寡頭壟斷局面，三安光電、華燦光電的市場份額持續攀升；此外，部分國內芯片廠2017年開始采用國產的MOCVD設備，后續生產成本將更具競爭力，在此情況下，芯片行業的集中度達到前所未有的高度。根據相關統計數據顯示，早在2015年全球MOCVD機臺累計安裝量已達 3,130臺左右，大陸累計安裝數量達1,473臺，占全球總量的47%，臺灣占全球總量約19%，日本的占比約15%，韓國比重約13%。

    中國芯片廠商的崛起，相對的擠占了一部分外國廠商的市場，國外LED大廠，因為成本控制不及中國芯片企業，紛紛將芯片交由國內芯片廠代工。當前，中國已經成為世界最主要的 LED芯片制造基地。伴隨新機臺的擴產，預計 2017 年中國地區的產能將會超過全球的一半以上。

    中游封裝廠商

    2016年中國LED封裝市場規模從2015年644億人民幣增長到737億人民幣，同比增長14%。2017年受LED應用市場特別是 LED照明市場回暖和小間距市場強勁需求帶動，預計2017年中國LED封裝市場將達到870億元，同比增長16%。

    封裝領域，與上游芯片端類似，國內封裝企業近年來對國外封裝生產設備依賴大幅減少，國產設備有了長足發展。隨著LED下游應用市場需求的不斷擴大，更得益于人力和原材料成本優勢，以及政策的支持，我國現在已成為世界最大的LED器件封裝生產基地。我國封裝企業與國際封裝巨頭的差距正在逐步縮小，涌現出了木林森、國星光電、東山精密、信達、晶臺、瑞豐、美卡樂、新光臺等一批極具規模的封裝廠商。顯示器件產品主要以3030~1010系列表貼為主，個別廠商如東山精密已可實現0505的量產。

    和上游芯片一樣，2017年國內幾大封裝廠商亦處于滿產狀態。得益于小間距市場持續火熱，2016年業界主要封裝廠商幾乎都進行了擴產，今年產能被釋放出來，各家封裝大廠都實現了盈利。據相關統計數據顯示，全球LED封裝燈珠出貨量達4370億顆，其中全彩顯示屏及顯示器件類應用占37%，LED照明約29%，電視及顯示背光約10%，汽車約2%，消費電子及其他占21%。隨著LED封裝行業整體局勢向好，LED封裝龍頭企業毛利率上漲，將加速國內封裝市場發展，推動LED封裝龍頭企業大步向前。

    下游顯示屏廠商

    在LED顯示屏終端領域，今年小間距風光大好，加上租賃市場，特別是海外租賃市場的火熱，國內顯示屏廠商均有針對性地加大了投入。雖然受到原材料、PCB板、人工成本上漲因素的等影響，但國內各大主要顯示屏大廠仍實現了高幅度的增長。

    在小間距持續增量的行情下，行業內絕大多數的企業都在研發小間距產品。小間距成為顯示屏企業增收的主要來源，還有夜游經濟的崛起，也助推了顯示屏企業業績的增長，此外海外市場的擴張，也成為企業營收來源的重要組成部分。比如利亞德的LED小間距電視和夜游經濟業務版塊業績增長最為明顯。聯建光電凈利潤增長的主要原因則在于公司生產經營工作穩步發展，數字顯示設備、數字營銷、數字戶外三大版塊銷售規模擴大。洲明科技業績的上漲來自于公司LED小間距產品銷售額的大幅增長，同時隨著海外銷售體系的升級，海外市場布局效果顯著提升，也是洲明業績增長的主要原因之一。

    在規模上，中國LED顯示屏企業已占了全球接近80%以上的市場份額，如此龐大的市場規模也促進了新產品、新技術的推廣應用。隨著行業市場進一步細分化，整個行業的市場容量還將進一步提升。

    并購依舊不斷，行業集中度進一步提升

    LED顯示屏行業發展的過程中，近年來掀起一波又一波的并購潮。在競爭激烈的顯示屏行業，不斷有企業倒下，也不斷地有新的企業進入。今年行業相對處于平穩狀態，但依然有顯示屏企業或出局或被收購。行業內企業依靠并購來實現跨領域、跨行業經營，或優化產業結構，延伸拓展業務，切入細分領域市場。或為更好地走出國門，進行跨國并購。大企業通過并購增強自身實力，中小企業則為生存，依托自身的特色優勢，成為大企業并購對象，從而拼出一條活路。

    相關數據統計顯示，2017年前三季度，LED行業并購事件已達到30宗，交易金額已超過90億元。從企業間并購數量上來看，中下游并購案例比較頻繁，上游較少。從并購發生的金額來看，并購主要發生在中下游，其中，中游并購的交易金額最大，尤以木林森最為明顯，今年以來的并購金額共計超過40億元。

    從并購的企業情況，今年跨界并購為多數，其次為橫向并購，縱向及海外并購較少。與往年相比，海外并購更是偏少。主要在于近一年來隨著國內監管政策的引導和規范的推出，以及受到海外審查和全球宏觀經濟不確定性的影響。此外，還有一個重要原因， 經過這么多年的發展，國內LED顯示屏企業在技術工藝方面，與國際先進廠商差距不大，且大多數企業耕耘海外市場多年，早已建立起完善的海外銷售渠道，并不需要并購海外企業這一途徑來拓展市場。

    國內并購則顯得異?；钴S ，以洲明科技為例，僅2017年下半年，其便發起了數起并購。2017年洲明科技頻頻發出并購公告，也一度成為LED行業內的熱門話題。7月27日，洲明科技與愛加照明簽署協議，洲明科技擬以自有資金及銀行貸款的方式以人民幣0.4億元收購愛加照明49%的股權，同時擬以自有資金向愛加照明增資人民幣2,000萬元。本次股權轉讓和增資完成后，洲明科技將持有愛加照明60%的股權，成為愛加照明的控股股東，愛加照明將成為洲明科技的控股子公司。9月5日，洲明科技稱擬以自有資金及銀行貸款的方式以人民幣0.25億元收購杭州希和光電子有限公司100%股權。股權轉讓完成后，希和光電將成為洲明科技的全資子公司。10月10日，洲明科技發布現金收購杭州柏年智能光電子股份有限公司部分股權并增資的消息，擬以人民幣0.5億元認購杭州柏年 3,049萬股股份。其中3,049萬元計入杭州柏年的注冊資本，其余1,951萬元作為資本溢價計入杭州柏年的資本公積金，交易完成后，杭州柏年的注冊資本由原來的人民幣14,382萬元變更為人民幣17,431萬元，成為洲明科技控股子公司。10月30日，洲明科技擬以自有資金、銀行貸款等方式以人民幣0.6億元認購深圳市薔薇科技有限公司100%股權。本次股權轉讓完成后，薔薇科技將成為洲明科技的全資子公司。11月2日洲明科技擬現金2.53億元收購山東清華康利城市照明研究設計院有限公司100%股權。

    與LED顯示屏大企業“買買買”形成鮮明對比的是，行業內絕大多數LED中小顯示屏企業處境堪憂。2017年，由于原材料、輔料出現不同程度的漲價，但LED顯示終端應用卻幾乎雷打不動地維持著原樣，甚至行業內還有企業部分產品價格不升反降，上游芯片及原材料漲價的壓力卻需要終端顯示屏企業來消化，這讓絕大多數中小顯示屏企業苦不堪言。原材料漲價有可能成為壓死中小企業的最后一根稻草。無論是華海誠信的倒下，還是擁有十多年的顯示屏企業通普科技不斷傳出的“被并購”傳聞，都凸顯今年漲價給企業帶來的影響。

    2017年技術不斷突破，市場更趨向細分化

    2017年LED顯示屏行業取得的進步，離不開各大企業在技術工藝上的攻關。我國LED顯示屏企業對產品研發的投入，明顯比以往高出許多。相關數據顯示，國內LED芯片企業研發資金投入占總營收之比的平均值約為5.7%，LED封裝企業平均值為2.9%，下游LED顯示屏企業平均值則為5.0%。LED顯示屏從箱體結構到第三方控制軟件系統，都全面獲得提升，LED顯示屏不斷向更小間距發起挑戰。沒有最小，只有更小，正成為企業一再挑戰極限的真實寫照。與此同時，透明屏技術、COB顯示屏、Micro LED技術的發展也極為惹人注目。

    小間距市場

    今年LED顯示屏企業不斷推出的小間距產品，點間距目前已直逼P0.6大關。利亞德P0.7、洲明P0.9、聯建光電P0.8、上海三思P0.9都是成為市場力推的新品。P1.2、P1.6、P1.8產品成為今年的主流產品，P2.0以上產品市場逐漸衰減。

    小間距LED產品應用市場率先爆發于國內市場，軍事應用、安防監控、交通指揮中心、大型視頻會議室等場所需求旺盛。據奧維云網（AVC）顯示器件與系統大數據顯示，2016年國內小間距LED顯示行業銷售規模達22.8億元，同比增長74.1%，并加速向高端大屏領域滲透。預計2017年全年國內市場銷售總額持續增長，有望達38.2億元。

    與常規的LED顯示屏相比，小間距LED產品在單位面積使用的LED燈珠量更大，每縮小0.1mm像素間距，則LED燈珠相應增加約1.1—1.3倍，因此小間距的生產成本明顯要高出常規顯示屏。但近年來，隨著技術和工藝的進步，特別是上游芯片，中游封裝等生產設備國產率的提高，小間距的生產成本得了到有效控制，格價一降再降。如今，小間距的價格已十分親民，市場接受程度越來越高，應用領域也越來越廣，除了傳統的大屏領域，中小尺寸的商顯市場，如廣告機、鏡子屏、海報屏、電視等一體機等產品大量進入高端零售細分市場。

    與往年不同，小間距今年還有一個顯著的特點，一些顯示屏廠商并不局限于室內或戶外，而是著力于開發戶內外通用的產品。室內小間距朝著更小間距邁進的同時，戶外小間距市場亦漸漸有了市場的需求，且點間距亦在不斷往下走，已有個別廠商推出戶外P2.0產品。