四、交易的定價政策及定價依據

　　天職國際會計師事務所有限公司對雅迪裝飾截止2012年4月30日的財務報表出具了標準無保留意見的審計報告（編號：天職滬［2012］1632號），截止2012年4月30日，雅迪裝飾賬面總資產為57，726，262.55 元，總負債為48，957，133.55元，凈資產8，769，129.00元，2011年度實現營業收入61，830，493.23元，利潤總額2，489，714.32元，凈利潤2，408，934.22元（賬面值業經天職國際會計師事務所有限公司審計）。近一年又一期的資產及經營狀況如下表：

　　雅迪裝飾2011年－2012年4月資產及經營狀況

　　金額單位：人民幣元

　　北京中企華資產評估有限公司對雅迪裝飾截止2012年4月30日的資產狀況進行了評估，并出具了評估報告（編號：中企華評報字（2012）第3313號），采用資產基礎法，所選用的價值類型為市場價值。

　　1、評估方法選擇

　　企業價值評估方法主要有資產基礎法、收益法和市場法。企業價值評估中的資產基礎法，是指在合理評估企業各項資產價值和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路。企業價值評估中的收益法，是指通過將被評估單位預期收益資本化或折現以確定評估對象價值的評估思路。收益法是從企業獲利能力的角度衡量企業的價值，建立在經濟學的預期效用理論基礎上。企業價值評估中的市場法，是指將評估對象與參考企業、在市場上已有交易案例的企業、股東權益、證券等權益性資產進行比較以確定評估對象價值的評估思路。

　　按照《資產評估準則—基本準則》，評估需根據評估目的、價值類型、資料收集情況等相關條件，恰當選擇一種或多種資產評估方法。

　　因適合市場法的可比交易案例和市場參數較少，由于2011年1月國務院新國八條房地產政策的出臺，除房地產市場受到影響外，2012年4月國務院常務會議指出加大調控力度，對處于下游行業的裝飾工程企業的影響也逐漸明顯，行業競爭日趨激烈，其市場開發和客戶資源存在一定的不穩定性；另由于審計后凈資產低于建筑裝修裝飾工程專業承包企業資質一等級標準，其主要資質能否保留存在一定的不確定性，被評估單位未來經營情況難以分析，且企業管理層申明無法對未來的經營收益進行預測，評估人員對未來收益無法進行必要的分析、判斷和調整，故采用資產基礎法。

　　2、評估假設

　　本次評估除了以企業持續經營為假設前提外，還包括：

　　（1）一般假設

　　國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢無重大變化，本次交易各方所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化，無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素造成的重大不利影響。

　　被評估單位的經營者是負責的，且被評估單位管理層有能力擔當其職務。

　　除非另有說明，被評估單位完全遵守所有有關的法律法規，不會出現影響公司發展和收益實現的重大違規事項。

　　被評估單位未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。

　　（2）特殊假設

　　被評估單位在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與目前方向保持一致。

　　有關利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等不發生重大變化。

　　沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的價格等對評估結論的影響。

　　由被評估單位提供的與評估相關的產權證明文件、財務報表、會計憑證、資產清單及其他有關資料真實、合法、完整、可信。被評估單位或評估對象不存在應提供而未提供、評估人員已履行評估程序仍無法獲知的其他可能影響資產評估值的瑕疵事項、或有事項或其他事項。

　　評估人員對評估對象的現場勘查僅限于評估對象的外觀和使用狀況，并未對結構等內在質量進行測試，故不能確定其有無內在缺陷。評估報告以評估對象內在質量符合國家有關標準并足以維持其正常使用為假設前提。

　　納入評估范圍的部分房屋建筑物尚未辦理房屋所有權證，建筑面積是由被評估單位及評估人員共同測量并結合相關建筑設計資料確定的，本次評估假設上述辦理權證的房屋面積與實際相符且被評估單位合法擁有并持續使用。

　　根據資產評估的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立，當未來經濟環境發生較大變化時，將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。