中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料表明，2017年9月全國(guó)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模較8月有所下降，9月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為2.66億手，成交額為17.41萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)8.27%和50.06%,環(huán)比分別下降16.67%和15.84%。今年前三個(gè)季度全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為23.62億手，累計(jì)成交額為140.74萬(wàn)億元，同比分別下降27.16%和2.97%。

    今年前三季度商品期貨期權(quán)市場(chǎng)累計(jì)成交量為23.43億手，累計(jì)成交額為122.23萬(wàn)億元，相比2016年同期的累計(jì)成交量為32.29億手和累計(jì)成交額為131.66萬(wàn)億元，同比分別下滑27.43%和7.07%。所以，商品期貨期權(quán)市場(chǎng)成交規(guī)模的萎縮是今年前三季度全國(guó)期貨市場(chǎng)成交規(guī)模下滑的最關(guān)鍵因素。今年1-8月累計(jì)成交量為20.78億手，累計(jì)成交額為106.61萬(wàn)億元，對(duì)比來(lái)看，今年1-9月的累計(jì)成交量和累計(jì)成交額環(huán)比分別增長(zhǎng)12.75%和14.65%。從全市場(chǎng)口徑來(lái)看，今年前三季度商品期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量和成交額占全市場(chǎng)的比重分別為99.19%和86.84%。

    今年前三季度金融期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為0.185億手，累計(jì)成交額為18.39萬(wàn)億元，2016年同期累計(jì)成交量為0.135億手，累計(jì)成交額為13.38萬(wàn)億元，今年1-8月金融期貨兩大指標(biāo)同比分別增長(zhǎng)36.97%和37.45%。今年1-8月累計(jì)成交量為O.169億手，累計(jì)成交額為16.72萬(wàn)億元；今年1-9月金融期貨兩大指標(biāo)累計(jì)環(huán)比分別增長(zhǎng)9.46%和9.98%。從全市場(chǎng)口徑來(lái)看，今年前三季度金融期貨市場(chǎng)成交量和成交額占全市場(chǎng)的比重分別為0.81%和13.16%。

    9月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為2.66億手，成交額為17.41萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)8.27%和50.06%；8月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為3.19億手，成交額為20.70萬(wàn)億元，9月環(huán)比分別下降16.67%和15.84%。

    2017年9月商品期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量為2.64億手，成交額為15.74萬(wàn)億元，環(huán)比分別下降16.64%和15.53%，同比2016年9月的2.45億手和10.5萬(wàn)億元分別增長(zhǎng)8.09%和49.89%。從全市場(chǎng)口徑來(lái)看，今年9月商品期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量和成交額占全市場(chǎng)的比重分別為99.24%和90.4%。

    2017年9月金融期貨市場(chǎng)成交量為0.016億手，成交額為1.67萬(wàn)億元，環(huán)比分別下降1.03%和0.06%。同比2016年9月成交量為0.01億手，成交額為1.1萬(wàn)億元，分別增長(zhǎng)49.13%和51.6%。從全市場(chǎng)口徑來(lái)看，今年9月金融期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量和成交額占全市場(chǎng)的比重分別為0.76%和9.6%。

    方正中期研究院院長(zhǎng)王駿認(rèn)為，今年4-8月份呈現(xiàn)連續(xù)五個(gè)月成交量回升良好態(tài)勢(shì)，9月份國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)成交規(guī)模出現(xiàn)回落，這是繼5個(gè)月連續(xù)增長(zhǎng)后的首次下滑，季節(jié)性因素和國(guó)慶中秋長(zhǎng)假效應(yīng)十分明顯。我們認(rèn)為主要有六個(gè)方面的原因：

    第一，從9月份商品期貨市場(chǎng)來(lái)看，除煤炭焦炭板塊期貨成交規(guī)模小幅增長(zhǎng)外，其他板塊期貨成交量均出現(xiàn)萎縮的情況，其中，貴金屬、鋼鐵建材和油脂油料板塊期貨成交量下滑幅度最大，分別下降33%、25%和24%。

    第二，從9月份金融期貨市場(chǎng)來(lái)看，股指期貨三個(gè)品種和國(guó)債期貨兩個(gè)品種全部是成交規(guī)模下滑，其中，滬深300股指、中證500股指、上證50股指、10年期國(guó)債期貨和5年期國(guó)債期貨期貨成交量分別分別下降9.69%、9.98%、16.20%、28.37%和29.29%。

    第三，9月份有色金屬和貴金屬兩大板塊成交規(guī)模均回落，其中，白銀、鋅、錫、銅、黃金和鋁期貨成交量分別萎縮39.04%、32.78%、21.23%、14.08%、11.53%和4.79%，有色金屬和貴金屬板塊成交量的下滑成為商品期貨成交下滑的主要原因。

    第四，9月份鋼鐵建材和化工兩大板塊成交規(guī)模均大幅回落，其中，鋼鐵建材板塊中螺紋鋼、玻璃、熱軋卷板、錳硅和鐵礦石期貨成交量分別萎縮33.26%、27.53%、22.30%、15.58%和13.64%，成交最活躍的板塊在9月份出現(xiàn)了大幅回落；化工板塊中聚乙烯、PTA、聚丙烯、石油瀝青和聚氯乙烯期貨成交量分別下滑23.47%、12.83%、12.49%、9.70%和5.90%，鋼鐵建材和化工板塊成交下滑是商品期貨整體成交下滑的關(guān)鍵原因。

    第五，9月份軟商品板塊的全部品種均出現(xiàn)成交量下滑的情況，棉紗、白糖、天然橡膠和棉花期貨成交量分別下降44.48%20.85%17.19%和13.07%。

    第六，9月份油脂油料和飼料養(yǎng)殖板塊除菜粕期貨成交量微增外，其余品種均出現(xiàn)成交量下滑的情況，油菜籽、菜籽油、大豆、雞蛋、豆油、棕櫚油、玉米、淀粉和豆粕期貨成交量分別下降80.56%、35.47%、34.33%、29.16%、23.10%、16.60%、12.93%、12.75%和7.72%；農(nóng)產(chǎn)品中最主要兩大板塊成交量的下滑進(jìn)一步加深了當(dāng)月全市場(chǎng)成交規(guī)模下滑的態(tài)勢(shì)。

    方正中期研究院院長(zhǎng)王駿預(yù)測(cè)，2017年10月份全國(guó)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模仍將徘徊在較低的位置，因?yàn)?0月份的交易日大幅減少和中秋國(guó)慶長(zhǎng)假后資金返場(chǎng)需要時(shí)日，長(zhǎng)假后交易熱情的恢復(fù)需要一段時(shí)間，10月份全國(guó)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模將略低于9月份，將出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)月的萎縮狀況。另外，有色金屬和貴金屬板塊將成為市場(chǎng)最活躍的兩大領(lǐng)域，加之國(guó)內(nèi)原油期貨上市臨近，能源和化工兩大板塊也將成為10月份的亮點(diǎn)。