建筑工業(yè)化是新常態(tài)下的必然選擇，全面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同工作： 1）建筑工業(yè)化是以構(gòu)件預(yù)制化、施工機(jī)械化為技術(shù)手段，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化為特征的建筑生產(chǎn)方式，可以節(jié)省材料、減少污染、縮短工期； 2）發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)三個(gè)階段的發(fā)展基本已到達(dá)成熟階段，政府起主導(dǎo)作用且工業(yè)化程度很高，這一階段環(huán)保意識(shí)提高，新型工業(yè)化建筑向綠色環(huán)保建筑發(fā)展； 3）建筑工業(yè)化是新常態(tài)下的必然選擇，我國(guó)建筑工業(yè)化仍處初級(jí)階段，建筑工業(yè)化發(fā)展是必然趨勢(shì)： ①我國(guó)建筑工業(yè)化歷史遺留問(wèn)題嚴(yán)重； ②人口壓力漸顯，建筑行業(yè)首當(dāng)其沖； ③綠色環(huán)保+新技術(shù)引領(lǐng)建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化新方向； 4）建筑工業(yè)化全面改造產(chǎn)業(yè)鏈，建筑、房地產(chǎn)、建材、機(jī)械、輕工行業(yè)都將迎接革命性的新模式。

    裝配式建筑為建筑與地產(chǎn)行業(yè)焦點(diǎn)： 1）政策春風(fēng)不斷，裝配式建筑已成建筑工業(yè)化主導(dǎo)：①2016 年 2 月國(guó)務(wù)院在《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見(jiàn)》中明確提出，要力爭(zhēng)用 10 年左右的時(shí)間使裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到 30%，積極推廣鋼結(jié)構(gòu)建筑；②2017 年，住建部印發(fā)《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》，明確指出到 2020 年全國(guó)裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到 15%以上；③全國(guó)各省市積極響應(yīng)，目前全國(guó)已有超過(guò) 30 個(gè)省市出臺(tái)了推進(jìn)建筑工業(yè)化發(fā)展特別是推動(dòng)裝配式建筑發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)和配套措施，并從保障房、公共建筑等入手加大推廣力度；目前我國(guó)建筑工業(yè)化正處在爆發(fā)前夕； 2）我國(guó)裝配式建筑市場(chǎng)空間廣闊：我國(guó)新開(kāi)工面積中裝配式建筑面積比例較低，距離 15%的裝配比例尚有很大空間，預(yù)計(jì)2020 年裝配式住宅投資規(guī)模最低可達(dá) 5 千億元； 3）建議關(guān)注建筑、房地產(chǎn)行業(yè)機(jī)會(huì)，鋼結(jié)構(gòu)最受益首推杭蕭鋼構(gòu)： ①看好鋼結(jié)構(gòu)龍頭企業(yè)，重點(diǎn)推薦杭蕭鋼構(gòu)，推薦關(guān)注東南網(wǎng)架、鴻路鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、富煌鋼構(gòu)； ②建筑企業(yè)：推薦亞廈股份、全筑股份、金螳螂、日上集團(tuán)、美尚生態(tài)、中國(guó)建筑；③房地產(chǎn)行業(yè)：建議關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)萬(wàn)科。

    建筑工業(yè)化興起，建材迎來(lái)發(fā)展新動(dòng)力： 1）政策頻出大力推進(jìn)綠色建材，《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》 指出， 到 2020 年，綠色建材在裝配式建筑中的應(yīng)用比例達(dá)到 50%以上； 2）新型綠色墻助力裝配式集成房屋發(fā)展：政策倡導(dǎo)墻材行業(yè)綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展水平，促進(jìn)建材行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)； 3）裝配式建筑防水材料，是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇：防水由原有的面防水向線防水轉(zhuǎn)化，同時(shí)對(duì)防水行業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品都提出了更高的要求，防水行業(yè)產(chǎn)品升級(jí)迫在眉睫； 4）裝配式建筑對(duì)建筑保溫提出更高要求：裝配式建筑對(duì)保溫材料的要求在加強(qiáng)，高標(biāo)準(zhǔn)下將淘汰落后產(chǎn)能，使建筑保溫企業(yè)能夠在市場(chǎng)中更具競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)為陷入發(fā)展困境的行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇； 5）海綿城市和綜合管廊發(fā)展迅猛，管材需求未來(lái)將顯著增長(zhǎng)：海綿城市和地下城市綜合管廊目前在建及待建工程量巨大，對(duì)管材需求將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)；6） 關(guān)于建材行業(yè)標(biāo)的，我們推薦：恒通科技、魯陽(yáng)節(jié)能、東方雨虹、北新建材、偉星新材。

    機(jī)械應(yīng)用有望帶來(lái)新一輪建筑革命： 1）機(jī)器人使用成為建筑業(yè)必然：環(huán)境適應(yīng)能力、人力成本升高、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)等因素以及技術(shù)的發(fā)展決定機(jī)器人將更多地應(yīng)用于建筑行業(yè)，同時(shí)我國(guó)政策大力扶持奠定了穩(wěn)定增長(zhǎng)，目前已經(jīng)有多款機(jī)器人投入使用； 2） 3D 打印建筑潛力巨大：目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于3D 打印建筑仍處在探索階段，采用 3D 打印建筑技術(shù)可節(jié)約建筑材料 30％-60％、工期縮短 50％-70％、節(jié)約人工 50％-80％，整體成本節(jié)省 50％上，目前已有工業(yè)化項(xiàng)目、預(yù)計(jì) 2020 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 30 億； 3）關(guān)于建筑機(jī)器人和 3D 建筑打印標(biāo)的，我們推薦：三一重工、中南建設(shè)、鞍重股份、遠(yuǎn)大住工。

    輕工行業(yè)整裝衛(wèi)浴及定制家居子行業(yè)成長(zhǎng)趨勢(shì)確定： 1）整裝衛(wèi)浴-內(nèi)裝工業(yè)化核心部品，行業(yè)發(fā)展空間巨大，百億市場(chǎng)規(guī)模可期； 2）定制家居-充分受益標(biāo)準(zhǔn)住宅工業(yè)化發(fā)展，未來(lái)滲透率提升空間大；定制家居行業(yè)市場(chǎng)空間廣闊； 3）關(guān)于輕工行業(yè)標(biāo)的，我們推薦：海鷗衛(wèi)浴、歐派家居、索菲亞、好萊客。