昨日午后滬指重返3000點(diǎn)，建筑板塊領(lǐng)漲，整體漲幅超過(guò)7%。業(yè)內(nèi)分析，促發(fā)該板塊大漲的因素有很多，其中一個(gè)最主要的便是前期市場(chǎng)快速下跌后估值風(fēng)險(xiǎn)快速釋放，超七成建筑類(lèi)上市公司業(yè)績(jī)報(bào)喜成為股價(jià)的 “安全墊”。

　　“亞投行正式開(kāi)業(yè)利好 ‘一帶一路’大型基建項(xiàng)目配套融資，特別是交通和能源項(xiàng)目有望首先受益。”國(guó)海證券分析師譚倩認(rèn)為。

　　從上市公司公告來(lái)看，一些工程公司公布了2015年匯總新簽訂單。例如，中工國(guó)際去年新簽合同額14.91億美元，包括厄瓜多爾政府金融管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、玻利維亞鉀鹽廠建設(shè)項(xiàng)目等。結(jié)合訂單金額和公司運(yùn)營(yíng)周期來(lái)看，東吳證券認(rèn)為，2016年是工程行業(yè)的景氣之年，預(yù)計(jì)行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)能達(dá)到20%以上。

　　截至昨日，建筑行業(yè)內(nèi)上市公司已有2家公布2015年業(yè)績(jī)快報(bào)，另有42家公布業(yè)績(jī)預(yù)告，其中有32家公司業(yè)績(jī)“報(bào)喜”，占比超七成，包括3家預(yù)增、11家續(xù)盈、3家扭虧、13家略增。中材國(guó)際預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)310%-360%，成為目前業(yè)績(jī)預(yù)增幅度最大的建筑公司。中材國(guó)際表示，由于2014年公司清理各項(xiàng)資產(chǎn)損失金額較大以及2015年四季度人民幣匯率變動(dòng)的影響，2015年凈利潤(rùn)與去年同期相比出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。

　　事實(shí)上，多數(shù)業(yè)績(jī)預(yù)增的建筑類(lèi)上市公司均表示匯率變動(dòng)對(duì)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的作用顯著。人民幣自2015年初至今貶值達(dá)7.5%。銀河證券認(rèn)為，有國(guó)際工程公司和海外業(yè)務(wù)占比較高的建筑工程公司將受益，中工國(guó)際、北方國(guó)際、中材國(guó)際、中鋼國(guó)際、中國(guó)電建、葛洲壩的海外業(yè)務(wù)占比分別為 97.3%、87.5%、75.1%、37.4%、24.4%、19.1%。

　　前期市場(chǎng)快速下跌后估值風(fēng)險(xiǎn)快速釋放，中信建筑行業(yè)目前PE(TTM)16.9倍。華泰證券分析師鮑榮富認(rèn)為，對(duì)新一屆政府推動(dòng)的改革預(yù)期尚在，監(jiān)管層明確注冊(cè)制仍將有管理、控總量，借殼、并購(gòu)、產(chǎn)業(yè)整合的邏輯還將持續(xù)。當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)可謹(jǐn)慎樂(lè)觀，建議建筑行業(yè)配置重點(diǎn)是百億市值以上、未來(lái)三年凈利復(fù)合增速30%的民營(yíng)龍頭。