中國家居產(chǎn)業(yè)TOP10研究組項目研究負責人、中國指數(shù)研究院家居研究副總監(jiān)何平

　　何平：各位來賓大家好，很高興今天跟大家一起分享我們百強企業(yè)研究的最新成果，那么我們中國家居產(chǎn)業(yè)百強企業(yè)研究已經(jīng)進行了五年。那么2012中國家居產(chǎn)業(yè)百強企業(yè)包括家居制造類企業(yè)79家、家居裝飾類企業(yè)15家、家居流通類企業(yè)6家，涵蓋家裝、公裝、家居賣場、衛(wèi)浴潔具、櫥柜、廚衛(wèi)電器、瓷磚、地板、家具、涂料、墻紙、電氣照明、空調、五金、門等企業(yè)類別。百強企業(yè)整體發(fā)展特征：產(chǎn)業(yè)鏈延伸成趨勢、營銷渠道多元化、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升、人才儲備與專利數(shù)量增加提升專業(yè)能力、百強企業(yè)積極履行社會責任。

　　下面我們就來具體的了解一下，首先是產(chǎn)業(yè)鏈延伸，2011年家居百強企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸比例達到58%，企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展經(jīng)營領域實現(xiàn)業(yè)績突破。推動家居百強產(chǎn)業(yè)鏈延伸的兩大驅動力：消費者的一站式服務需求；同時也希望能夠有一些可以信賴的家居品牌，這是其一。另外一個就是家居企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的需要。雖然我們產(chǎn)業(yè)鏈延伸可以幫助企業(yè)提升經(jīng)營業(yè)績，但是如果說我們這個產(chǎn)業(yè)鏈延伸的過程中，延伸的業(yè)務和原有的業(yè)務跨度過大，也會造成比如在管理、技術方面造成很多的成本相對過高，也分散了我們原有的整合效應。基于以上，我們認為家居企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸最后具備三個條件，第一就是在現(xiàn)有業(yè)務中具有優(yōu)勢，具有較強的抗風險能力，以及對現(xiàn)有業(yè)務的產(chǎn)業(yè)競爭能力。其次就是企業(yè)要有強大的品牌影響力，以及完善的渠道優(yōu)勢，這兩個會為我們企業(yè)新產(chǎn)品迅速打開市場提供一個重要保證。第三就是一個充沛的資金儲備，以及我們?nèi)瞬诺膬洌彩前購娖髽I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的一個重要保障。基于以上研究，我們認為家居企業(yè)在進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸的過程中，關聯(lián)性比較強的行業(yè)可能是一個比較好的選擇。在產(chǎn)業(yè)鏈延伸的帶動下，我們百強企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模也連續(xù)四年保持增長，裝飾類百強企業(yè)2011年總資產(chǎn)規(guī)模首次突破20億元。制造類百強企業(yè)2011年總資產(chǎn)規(guī)模達到16.6億元，同比增長19.15%，增速下降近40個百分點，重點市場收入增幅放緩是增速下降的主要原因。

　　第二個特點就是營銷渠道多元化。營銷渠道加速拓展，裝飾類百強企業(yè)：家居體驗館和住宅精裝修合作兩個新興渠道的拓展是企業(yè)取得良好經(jīng)營業(yè)績的重要途徑。制造類百強企業(yè)：KA賣場依然是最重要的營銷渠道，開始建立品牌專賣店等新興渠道，我們通過數(shù)據(jù)判斷，企業(yè)自有渠道銷售收入占比顯著提升至25.84%，同比增長近7個百分點。同時由于2011年我們房地產(chǎn)市場限購城市的數(shù)量增加，大部分百強企業(yè)原先的一些主要的市場都會受到一些影響，在這種情況下百強企業(yè)通過流通類百強企業(yè)：受限于地域和擴張成本等原因，商業(yè)網(wǎng)點數(shù)量增長僅為13.64%。剛才我們也到精裝修市場前景廣闊，裝飾類百強企業(yè)住宅精裝修項目成交額占營業(yè)收入比重提升至16.32%，合作金額超過4億元。制造類百強企業(yè)住宅精裝修項目成交額均值達到0.66億元，占營業(yè)收入的比重提升至4.27%。我們說精裝修這個渠道發(fā)展到今天，也是一個天時地利人和都具備的這樣一個發(fā)展的態(tài)勢，從政策上，從99年到現(xiàn)在，政府已經(jīng)三次發(fā)文強調要擴大精裝修的比例，那么市場需求上，消費者對于購買精裝修住房也是一個認可的態(tài)度。在這個當中，尤其是一些全國性布局的開發(fā)性企業(yè)更愿意進行精裝修的拓展。恒大達到了97%，萬科也達到了82%。特別是2011年下半年以來，很多地方政府都采取了一些小小的政策微調，但基本上都被叫停了，揚州政策沒有被叫停，還受到相關官員的肯定，這無疑對我們精裝修的快速發(fā)展起到一個拋磚引玉的作用。

　　在這種情況下，我們的家居百強企業(yè)就會成為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)成為一個最主要的群體。那么通過產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，以及營銷渠道的拓展，裝飾類百強企業(yè)經(jīng)營業(yè)績提升。經(jīng)營業(yè)績：實現(xiàn)營業(yè)收入27.7億元，同比增長42.31%，增速放緩；凈利潤均值達到1.75億元，同比增長超過50%。盈利能力：凈利潤率均值由上年的6.06%微增至6.31%，凈利潤增幅高于營業(yè)收入；企業(yè)毛利率接近20%，凈資產(chǎn)收益率均值增至22.95%，盈利質量提升。

　　另外一方面抗風險能力百強企業(yè)由于業(yè)務擴張等原因導致企業(yè)資產(chǎn)負債率小幅回升到62.13%，但2008年以來基本保持穩(wěn)定。相對裝飾類企業(yè)，可能制造類百強企業(yè)盈利面臨挑戰(zhàn)。那么制造類百強企業(yè)經(jīng)營業(yè)績：實現(xiàn)營業(yè)收入15.5億元，同比增長25.81%，增幅下降17個百分點；而凈利潤均值為0.92億元，同比僅增長7.5%。盈利能力：受到全球范圍內(nèi)原材料、人員成本等硬性成本快速上漲的影響，企業(yè)凈利潤率均值下降至5.97%，三年來首次下降到6%以下；毛利率降至26.59%，凈資產(chǎn)收益率下降到8.58%，整體盈利能力出現(xiàn)下滑。盈利能力：廚衛(wèi)電器、瓷磚、地板、電氣照明和家具行業(yè)凈利潤率均呈現(xiàn)下降或持平走勢，瓷磚類企業(yè)下降最為明顯。主要是有兩個原因，一個是由于2011年一個成本的上升，以及銷售不暢造成產(chǎn)業(yè)不足。第二部分產(chǎn)品老化，沒有新產(chǎn)品及時推出。另外抗風險能力：企業(yè)債務結構實現(xiàn)優(yōu)化，資產(chǎn)負債率繼續(xù)下降至35.14%，現(xiàn)金流動負債比率持續(xù)下滑至12.79%，短期償債能力下降，保證充足現(xiàn)金流并適當調整負債結構是企業(yè)保障財務安全的重要手段。

　　另外核心競爭力比較弱是主要的元素，因此百強企業(yè)的人才儲備與專利數(shù)量增加提升專業(yè)能力。人才儲備及專利保有量增加。隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，技術的不斷創(chuàng)新以及行業(yè)競爭的日趨激烈，我國家居行業(yè)面臨前所未有的整合風暴與企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勝劣汰，而技術創(chuàng)新、專業(yè)人才儲備則成為企業(yè)應對行業(yè)洗牌,提升自身競爭實力的重要手段，深入探索產(chǎn)學研結合之路。

　　最后一個特點，就是百強企業(yè)積極履行社會責任。2011年，家居百強企業(yè)納稅額均值穩(wěn)中有升，制造類百強企業(yè)平均納稅額為0.72億元，同比增長38.46%；裝飾類百強平均納稅額為1.28億元，同比增長42.22%。2011年制造類百強企業(yè)慈善捐款所占比重從上年的0.22%上升至0.25%；裝飾類百強企業(yè)占比則升至0.09%。企業(yè)的這些行動也贏得了社會的廣泛關注。

　　2011年，家居百強企業(yè)面臨著全球金融危機以來最嚴峻的市場環(huán)境。對外，全球經(jīng)濟增速放緩，國際出口疲軟；對內(nèi)，各項經(jīng)營成本快速上升，房地產(chǎn)調控政策的持續(xù)深入使消費者裝修需求明顯減少，行業(yè)競爭愈加激烈。

　　進入2012年，我國經(jīng)濟將在積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策下穩(wěn)中求進，而房地產(chǎn)市場調控力度依然未減，國內(nèi)外市場形勢的變化加速了家居產(chǎn)業(yè)轉型升級的進程。家居百強企業(yè)應積極探索適合自身的創(chuàng)新發(fā)展模式，抓住精裝修市場帶來的快速發(fā)展機遇，實現(xiàn)有質量的成長。那么中國指數(shù)研究院也會一如既往的關注我們家居產(chǎn)業(yè)，深化家居產(chǎn)業(yè)的研究，為行業(yè)的發(fā)展貢獻力量，也為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。謝謝大家。