1.董事會決議通過：擬向貴航集團及證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者及其他符合法律法規規定的不超過十名的特定對象，非公開發行不超過 10,000 萬股，特定對象全部以現金認購，發行底價為每股 9.08 元人民幣，其中貴航集團認購3，000萬股。

　　2.非公開增發募集資金扣除發行費用后將全部用于向海南中航特玻材料有限公司增資，以收購福耀海南浮法玻璃有限公司相關資產，并在充分利用收購的相關資產基礎上，由美國PPG工業公司提供技術支持，新建一條全氧燃燒在線 Low-E 鍍膜節能玻璃生產線，并由 PPG 公司提供技術支持將收購資產中的一條浮法玻璃生產線改造為以電子級玻璃及離線 Low-E 玻璃基片為主要產品的優質玻璃生產線。

　　3.海南特玻項目建設將分為兩個階段：

　　1). 在擬收購資產原規劃預留的 3 號生產線位置，以 PPG 公司技術新建一條全氧燃燒在線 Low-E 鍍膜節能玻璃生產線。建成后 3 號生產線的主要產品為在線鍍膜節能 Low-E 玻璃，同時生產離線Low-E 玻璃基片，生產線建設周期預計為 20 個月;使用 PPG 公司技術對擬收購資產原有的 1 號生產線進行修復并做改進，改造后 1 號生產線的主要產品為符合 PPG 公司產品標準的電子級玻璃，同時生產離線 Low-E 玻璃基片，生產線改造周期預計為 6-10 個月。后續根據市場的發展需求，可在建成的 1 號生產線退火窯前加裝 CVD 鍍膜器，生產 PPG 公司 Solarcool 和 Vistacool 品牌的陽光控制鍍膜玻璃。

　　2). 使用 PPG 公司技術對擬收購資產原有的 2 號生產線進行改進，主要為改造熔窯結構、加深熔池深度和在錫槽上加裝 CVD 鍍膜器，改造后生產線的主要產品為超白玻璃、在線 Low-E 鍍膜節能玻璃和太陽能 TCO 鍍膜玻璃;在擬收購資產原規劃預留的 4號生產線位置，以 PPG 公司技術新建一條全氧燃燒在線 Low-E 鍍膜節能玻璃生產線，擴大在線鍍膜節能 Low-E 玻璃的生產規模，提高市場占有率。本次非公開發行募集資金將全部用于第一階段建設。

　　4.海南特玻項目建設完成后，將擁有先進的高檔節能玻璃生產線，可生產的玻璃產品包括符合 PPG 公司產品標準的在線 Low-E 玻璃、電子級玻璃、超白玻璃、TCO 鍍膜玻璃和高品質離線 Low-E 玻璃基片、太陽能 TCO 鍍膜玻璃。與公司現有的幕墻工程、節能玻璃深加工業務有機結合，形成在節能玻璃領域生產、加工、應用完備的產業鏈。

　　5.維持"增持"評級。我們認為，非公開增發將加快公司在特玻材料領域的發展步伐，包括在線 Low-E 玻璃、電子級玻璃、超白玻璃、TCO 鍍膜玻璃和高品質離線 Low-E 玻璃基片、太陽能 TCO 鍍膜玻璃等的高端特種玻璃很可能將超過我們的預期，更早產生收益，并且收益更大。我們將密切跟蹤特玻項目的進展，對公司未來的業績預測做出相應的調整。

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